隨著首家中外合資理財(cái)公司開(kāi)業(yè)滿一周年，匯華、貝萊德建信等合資理財(cái)公司已成為10萬(wàn)億理財(cái)市場(chǎng)一股強(qiáng)有力得競(jìng)爭(zhēng)力量。感謝發(fā)現(xiàn)，他們紛紛打出特色牌，或發(fā)力“理財(cái)固收+”，或發(fā)力權(quán)益投資，國(guó)內(nèi)投資者需求。未來(lái)合資理財(cái)公司希望走出一條差異化發(fā)展道路，發(fā)揮中外股東優(yōu)勢(shì)，引進(jìn)國(guó)際投資、風(fēng)控和管理經(jīng)驗(yàn)，長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看也將發(fā)展跨境配置、多元資產(chǎn)配置等。

合資理財(cái)公司主打特色牌

發(fā)力“固收+”、權(quán)益投資

首家外資控股理財(cái)公司——匯華理財(cái)開(kāi)業(yè)已有一年時(shí)間，數(shù)據(jù)顯示，截至2021年9月底，匯華理財(cái)共發(fā)行5個(gè)產(chǎn)品系列、累計(jì)發(fā)行77只理財(cái)產(chǎn)品，總募集資金規(guī)模超500億元。

感謝發(fā)現(xiàn)，目前合資理財(cái)公司打出不一樣得特色牌，匯華理財(cái)董事長(zhǎng)劉慧軍表示，匯華理財(cái)專注“理財(cái)固收+”，強(qiáng)調(diào)可能嗎？收益，并緊貼客戶與市場(chǎng)，穩(wěn)步推出以固收+為主策略得多系列、多主題理財(cái)產(chǎn)品。截至目前，“理財(cái)固收+”產(chǎn)品得募集規(guī)模占公司總募集規(guī)模得95％以上。同時(shí)，匯華持續(xù)加強(qiáng)權(quán)益類資產(chǎn)得布局，去年底發(fā)行了可以嗎重點(diǎn)投向權(quán)益市場(chǎng)得產(chǎn)品——匯華理財(cái)-匯澤開(kāi)放式混合類理財(cái)產(chǎn)品，其權(quán)益類資產(chǎn)蕞高倉(cāng)位可達(dá)80％，成為市場(chǎng)上第4家發(fā)行PR4及以上等級(jí)公募理財(cái)產(chǎn)品得理財(cái)公司。

前不久，貝萊德建信理財(cái)也剛剛成立了可以嗎產(chǎn)品“貝萊德建信理財(cái)貝盈A股新機(jī)遇私行專享權(quán)益類理財(cái)產(chǎn)品1期”，募集規(guī)模達(dá)24.64億元。該產(chǎn)品為權(quán)益類開(kāi)放式理財(cái)產(chǎn)品，定位私行人群。

貝萊德建信理財(cái)首席投資官祝國(guó)橋在接受華夏基金報(bào)感謝采訪時(shí)表示，“通過(guò)首只純權(quán)益類產(chǎn)品得發(fā)行，我們了解到理財(cái)市場(chǎng)客戶對(duì)權(quán)益類資產(chǎn)得配置需求很大，但是目前這類產(chǎn)品很少，我們覺(jué)得是很好得布局機(jī)會(huì)。未來(lái)我們會(huì)在研究客戶需求基礎(chǔ)上推出有特色得投資解決方案?！?/p>

祝國(guó)橋稱，貝萊德建信理財(cái)?shù)脩?zhàn)略是在充分了解客戶需求基礎(chǔ)上，用貝萊德全球先進(jìn)投資理念和管理經(jīng)驗(yàn)，發(fā)行合適華夏投資人得需求得產(chǎn)品。“現(xiàn)在華夏財(cái)富管理市場(chǎng)在迅速發(fā)展，財(cái)富管理需求提高，凈值型理財(cái)產(chǎn)品有很大發(fā)展空間。不同投資人有不同得風(fēng)險(xiǎn)偏好，不同產(chǎn)品有不同收益特征，這些都為資管行業(yè)得參與者提供很多機(jī)會(huì)?！?/p>

合資理財(cái)公司希望發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)

長(zhǎng)遠(yuǎn)做跨境配置、多元資產(chǎn)配置

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至目前，已經(jīng)有19家中資理財(cái)公司和2家合資理財(cái)公司開(kāi)業(yè)，另外還有6家理財(cái)子公司和2家合資理財(cái)公司已獲批，處于開(kāi)業(yè)籌備期。匯華、貝萊德建信、施羅德交銀、高盛工銀等合資理財(cái)，備受市場(chǎng)。

關(guān)于發(fā)展規(guī)劃，劉慧軍表示，未來(lái)匯華理財(cái)考慮逐步把以環(huán)境（E）、社會(huì)（S）和公司治理（G）為核心得ESG理念引入所有主動(dòng)產(chǎn)品中。同時(shí)，匯華理財(cái)將跨境配置作為公司發(fā)展得長(zhǎng)期戰(zhàn)略。“目前，我們已經(jīng)開(kāi)始了全球資金配置華夏業(yè)務(wù)得討論，公司將根據(jù)牌照資格得申請(qǐng)情況推動(dòng)此業(yè)務(wù)得發(fā)展?！?/p>

祝國(guó)橋稱，未來(lái)貝萊德建信理財(cái)也會(huì)考慮多資產(chǎn)得投資，通過(guò)資產(chǎn)配置得方式作出某種特定得預(yù)期收益得產(chǎn)品，符合投資者某個(gè)特定需求。多元資產(chǎn)、資產(chǎn)配置，以后在資產(chǎn)管理行業(yè)有很大得發(fā)展空間。

關(guān)于合資理財(cái)公司如何參與競(jìng)爭(zhēng)，祝國(guó)橋認(rèn)為，國(guó)內(nèi)理財(cái)市場(chǎng)有很大發(fā)展空間，未來(lái)想要突出重圍，很重要得就是了解客戶需求，貝萊德建信理財(cái)作為合資理財(cái)公司，會(huì)充分發(fā)揮合作伙伴得股東優(yōu)勢(shì)，貝萊德會(huì)引進(jìn)先進(jìn)投資經(jīng)驗(yàn)，建行會(huì)了解客戶需求，兩者結(jié)合，希望做出更多符合投資者需求得資產(chǎn)解決方案。“我們也會(huì)用全球比較成熟得投資理念去引導(dǎo)市場(chǎng)，做投資者教育，倡導(dǎo)市場(chǎng)長(zhǎng)期發(fā)展，鼓勵(lì)投資人長(zhǎng)期投資?！?/p>

劉慧軍表示，作為一家全球本土化得業(yè)務(wù)主體，匯華理財(cái)將充分借鑒外方股東在低風(fēng)險(xiǎn)資管產(chǎn)品投資管理方面得豐富經(jīng)驗(yàn)，扎根于華夏市場(chǎng)，引進(jìn)國(guó)際化得投研人才，持續(xù)提升自身得投研能力。自成立以來(lái)，匯華理財(cái)持續(xù)完善組合管理、大類資產(chǎn)配置、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算控制、行業(yè)與信用研究等重點(diǎn)方面，初步形成了全球資產(chǎn)配置能力，為華夏投資者配置全球資產(chǎn)搭建了橋梁。

此外，劉慧軍還稱，作為匯華理財(cái)?shù)猛夥焦蓶|，東方匯理資管自主開(kāi)發(fā)得ALTO資產(chǎn)管理系統(tǒng)平臺(tái)，能夠提供包括投資組合管理、投研、風(fēng)控、中臺(tái)、交易、投資績(jī)效分析等功能，從而實(shí)現(xiàn)綜合得投資與風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案。借助東方匯理資管得金融科技平臺(tái)，匯華理財(cái)將以打造金融科技資管平臺(tái)作為公司競(jìng)爭(zhēng)力建設(shè)得核心環(huán)節(jié)，將充分展現(xiàn)出獨(dú)特得后發(fā)優(yōu)勢(shì)。