10月14日，近期強(qiáng)勢反彈得醫(yī)療服務(wù)板塊遭遇血洗

醫(yī)療服務(wù)板塊大跌，“牙茅”通策醫(yī)療跌停，“眼茅”愛眼科跌超7%，歐普康視、美迪西、泰格醫(yī)藥、華熙生物、愛美客跌幅居前，“器械茅”邁瑞醫(yī)療跌近3%。

另外工業(yè)母機(jī)、機(jī)場航運(yùn)板塊大幅拉升，教育股持續(xù)走強(qiáng)，影視、旅游板塊走高，儲能、黃金、光伏、軍工等板塊活躍。

股友評論：心好累，這才回暖了幾天，醫(yī)藥白馬股又閃崩了，今年真是煎熬了！是業(yè)績不佳，還是蕞后一次恐慌吸籌？

那么，究竟是什么原因?qū)е铝诉@些股票全線大跌呢？

從消息面來看，空襲原因可能源于通策醫(yī)療。該公司預(yù)計(jì)將于今晚公布三季報(bào)業(yè)績，從此前得業(yè)績預(yù)期來看，該公司得增速可能難以匹配其估值。有業(yè)內(nèi)人士向券商華夏感謝透露，有機(jī)構(gòu)說該公司三季報(bào)可能增長20%-25%，但從交流得情況來看，可能只有10-20%。上海一家券商更是預(yù)期數(shù)據(jù)持平，或略有增長，所以大家索性先跑路。而該股得跌停也將悲觀預(yù)期傳導(dǎo)給了其他個(gè)股。

傳聞可能是股價(jià)殺跌更為重要得原因

通策醫(yī)療股價(jià)閃崩跌停，半日蒸發(fā)97億元

值得關(guān)注得是，6月以來，通策醫(yī)療已經(jīng)經(jīng)歷了多次跌停，分別在7月6日、7月26日、8月20日以及今天(10月14日)。在此前得6月25日，該股創(chuàng)下歷史高位421.99元，到目前，股價(jià)已下挫逾30%。

通策醫(yī)療突然閃崩跌停，除了股民擔(dān)心外，基民也揪心了，尤其是持有葛蘭中歐醫(yī)療得基民們。

據(jù)數(shù)據(jù)顯示，葛蘭旗下管理得中歐醫(yī)療健康混合A重倉通策醫(yī)療，持股比例為3.08%。葛蘭旗下管理得中歐醫(yī)療健康混合A基金規(guī)模在當(dāng)天縮水超3億元。

上圖可以發(fā)現(xiàn)葛蘭得前十大持倉清一色龍頭股，CXO(創(chuàng)新藥產(chǎn)業(yè)鏈外包)占了5只，其余5只均勻得分布在醫(yī)療器械、疫苗、醫(yī)療服務(wù)這三個(gè)細(xì)分行業(yè)。

截至6月30日，葛蘭旗下管理得中歐醫(yī)療健康混合A重倉了通策醫(yī)療，為公司第4大股東，持股比例為3.08%。

事實(shí)上，葛蘭也是在去年二季度新進(jìn)通策醫(yī)療得，2020年中報(bào)顯示，中歐醫(yī)療健康基金持有406.41萬股，期末持股市值為6.78億元，位列第七大流通股東；隨后三季度她小幅增持了通策醫(yī)療，持股達(dá)到486.36萬股；但是去年四季度她略微減持，持股降至450.11萬股。

2021年一季報(bào)顯示，張坤管理得易方達(dá)中小盤基金減持了通策醫(yī)療230.01萬股

值得注意得是，到今年一季度葛蘭又大幅增持，與此同時(shí)“公募一哥”張坤則減持了通策醫(yī)療，基金經(jīng)理之間操作產(chǎn)生了分歧。

全市場醫(yī)藥醫(yī)療類ETF,華寶基金醫(yī)療ETF規(guī)模遙遙領(lǐng)先，已超百億元，其中大部分規(guī)模增長來自于今年，年初至今規(guī)模增長高達(dá)87億。

未來方面，相對看好醫(yī)療服務(wù)和CXO賽道，整個(gè)醫(yī)藥醫(yī)療板塊得長期向好得趨勢沒有任何質(zhì)疑，而CXO本身接受著醫(yī)藥賽道得長期景氣趨勢以及國內(nèi)人才紅利得優(yōu)點(diǎn)，還賺著有一定壁壘得可以錢。

總體上看醫(yī)藥長期邏輯依舊很有確定性，今年整體醫(yī)藥板塊表現(xiàn)比較疲軟主要還是2019與2020年漲幅較大以及政策端利空影響導(dǎo)致，值得注意得是回避有集采風(fēng)險(xiǎn)得行業(yè)和個(gè)股。

目前國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速面臨壓力，流動性維持相對寬松狀態(tài)，海外流動性面臨taper得邊際壓力，整體我們對市場不悲觀，但也不樂觀，依然是尋找結(jié)構(gòu)性得機(jī)會。